Un grupo de bancos que incluye a Bank of America y Deutsche Bank AG está ayudando a las cerveceras a preparar el financiamiento para una posible oferta.

No obstante, la posibilidad parece menos viable ahora que hace unas semanas por las preocupaciones sobre la estructura del acuerdo, según la agencia Bloomberg.

Una adquisición podría dificultarse si Anheuser-Busch InBev SA, que posee 50 por ciento de Modelo, busca bloquear la compra.

Foster’s, la mayor cervecera de Australia con marcas como VB y Cascade, es considerada el último gran premio dentro de una industria que se ha consolidado a escala global.

La firma separó en mayo su negocio de vinos, Treasury Wines Estates, la segunda empresa de vinos a escala global, para concentrarse enteramente en el negocio cervecero.

El valor de Treasury Wind Estates está calculado en cerca de dos mil 200 millones de dólares Incluso Foster’s rechazó una oferta por Treasury Wine por dos mil 700 millones de dólares en septiembre de 2010.

La compañía australiana señaló en mayo pasado que separó sus dos negocios para ayudarles a que se valúen mejor en el mercado.

Analistas especializados señalaron que con esta decisión Foster’s espera atraer el interés de compañías cerveceras como SABMiller PLC o a la japonesa Asahi Breweries Ltd.

Viejos conocidos

Foster’s ya distribuye la cerveza Corona en Australia. Grupo Modelo tiene un valor de mercado aproximadamente de 225 mil millones de pesos (19 mil 300 millones de dólares).

Grupo Modelo se aliaría con Molson Coors Brewing Co. “porque necesitan a un socio para poder financiar el negocio.

Además Australia es un mercado cervecero maduro, el cual Molson conoce a la perfección”, señaló Philip Gorham,un analista para la correduríaMorningstar, en Chicago.

Aprobación

Según analistas para que Modelo obtenga luz verde para adquirir a la australiana, requerirá la aprobación de sus accionistas, incluyendo a AB InBev, que compró en 2008 a Anheuser-Busch.

Competencia

Las pláticas entre Modelo y Coors muestran cómo un creciente número de compañías, golpeadas por el aumento en los precios de las materias primas y una baja en la demanda por parte de consumidores, buscan la manera de ganarle a sus competidores explorando negocios en otras partes.

Un ejemplo claro fue cuando ConAgra Foods adquirió por cuatro mil 900 millones de dólares a Ralcorp Holdings Inc. el mes pasado.